Indien lieferte im Juli 34,3 Millionen Pfund aus, was einem Rückgang von etwa 25 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, und schloss das Erntejahr mit einem Rückgang von 11 % auf 378,5 Millionen Pfund ab. Der Rückgang ist nach wie vor in erster Linie auf ungeschälte Nüsse zurückzuführen, wobei die Verfügbarkeit im Erntejahr 2025 aufgrund der zu Beginn der Saison gesunkenen Produktion von ungeschälten Nüssen eingeschränkt ist.
Trotz des Rückgangs der Liefermengen im Vergleich zum Vorjahr bleibt der zugrunde liegende Verbrauch im Vorfeld der Festivalsaison weiterhin positiv. Die lokalen Lagerbestände sind nach wie vor relativ gering, während frühe Bedenken hinsichtlich der Größe der neuen Ernte die Dringlichkeit für größere Nonpareil- und Independence-Erdnüsse in der Schale erhöht haben. Die Käufer reagieren weiterhin sehr preissensibel und taktisch, doch angesichts der bevorstehenden Diwali-Nachfrage und der nach wie vor ungewissen Nachschublage dürfte Indien in den ersten Monaten des neuen Erntejahres eine wichtige Nachfragquelle bleiben.
Die Lieferungen aus China/Hongkong beliefen sich im Juli auf knapp 1,0 Millionen Pfund, wobei das Volumen seit Jahresbeginn mit 33,3 Millionen Pfund um 34 % hinter dem Vorjahreswert zurückblieb. Angesichts der anhaltenden Bedenken hinsichtlich der Qualität der australischen Ernte (Farbe und Röstbarkeit) könnte Kalifornien gut aufgestellt sein, um im Hinblick auf das Erntejahr 2026 Marktanteile zurückzugewinnen.
Die Lieferungen nach Vietnam beliefen sich im Juli auf insgesamt 2,69 Millionen Pfund. Trotz des Rückgangs im Juli bleibt Vietnam der Wachstumsmotor in der Region, da das Land 74,6 Millionen Pfund in dieser Saison importiert und einen herausragenden Anstieg von 30 % im Jahresvergleich verzeichnet hat. Insgesamt war Südostasien ein starker Absatzmarkt für kalifornische Mandeln und verzeichnete im Jahresvergleich ein Plus von 26 %.
Die Lieferungen in Europa beliefen sich im Juli auf insgesamt 51,7 Millionen Pfund, was einem Rückgang von etwa 7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, während die Lieferungen im Gesamtjahr 681,2 Millionen Pfund erreichten, was einem Anstieg von fast 5 % entspricht. Westeuropa verzeichnete einen Anstieg von etwa 3 %, während Mittel- und Osteuropa im Vergleich zum Vorjahr um 31 % zulegten.
Spanien gehörte zu den stärksten Großmärkten des Jahres und schloss bei 199,3 Millionen Pfund, was einem Anstieg von 19 % entspricht, während Italien um 9 % zulegte. Deutschland lag etwa 5 % unter dem Vorjahreswert, und die Niederlande verzeichneten einen Rückgang um 23 %. Auch Belgien verzeichnete ein beträchtliches Wachstum und legte im Wirtschaftsjahr um 69 % zu.
Die kurzfristige Nachfrage bleibt während der europäischen Sommerferien saisonbedingt verhalten, doch viele Einkäufer sind mit einer nur begrenzten Deckung für das vierte Quartal in den Sommer gestartet. Wir gehen davon aus, dass die Einkaufsaktivitäten zunehmen werden, sobald die Verarbeiter zurückkehren und damit beginnen, sich den Bedarf für die Herbst- und Weihnachtsproduktion zu sichern.
Im Juli wurden im Nahen Osten 20,1 Millionen Pfund geliefert, gegenüber 14,4 Millionen im Vorjahr – ein Anstieg von rund 39 %. Die Lieferungen für das gesamte Jahr beliefen sich auf 351,3 Millionen Pfund und lagen damit trotz der geopolitischen Lage in der Region um 3 % über dem Vorjahreswert. Dies unterstreicht die Widerstandsfähigkeit der Nachfrage aus der Region.
Während die Vereinigten Arabischen Emirate im Jahresvergleich einen Rückgang von 24 % verzeichneten, bleibt die Türkei der herausragende Markt: Im Juli wurden 10,8 Millionen Pfund exportiert (mehr als doppelt so viel wie im Vorjahr), und das Erntejahr wurde mit 156,6 Millionen Pfund abgeschlossen, was einem Anstieg von 45 %. Die Türkei hat sich zu einem zunehmend wichtigen Markt für Mandelkerne entwickelt und bleibt eine attraktive Wachstumsregion für kalifornische Mandeln. Die Einkäufer werden versuchen, frühzeitig Liefertermine für die neue Ernte zu sichern, um sich auf das Ramadan-Fest vorzubereiten.
Der Inlandsmarkt schloss das Erntejahr nach einem starken Saisonausklang mit einem Rückgang von 11,3 % gegenüber dem Vorjahr ab. Die inländischen Lieferungen beliefen sich im Juli auf insgesamt 53,2 Millionen Pfund. Dies war das größte monatliche Liefervolumen des Erntejahres und bildete den Abschluss einer fünfmonatigen Phase, in der die Lieferungen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum nur um 0,4 % zurückgingen. Dies ist eine deutliche Verbesserung gegenüber dem Rückgang von 18 %, der in den ersten sieben Monaten verzeichnet wurde.
Zwar blieb die Inlandsnachfrage unter dem Vorjahresniveau, doch deutet die deutliche Verbesserung der Lieferzahlen in der zweiten Hälfte des Erntejahres darauf hin, dass sich der Markt stabilisiert hat. Die Einkaufsaktivitäten verlagerten sich allmählich auf die Sicherung von Liefermengen aus der neuen Ernte, da die Verfügbarkeit der aktuellen Ernte knapper wurde und das Vertrauen in die neue Ernte wuchs. Mit Blick auf die Zukunft wird erwartet, dass die Inlandsnachfrage stabil bleibt, wobei ein solider Auftragsbestand die Lieferungen in den ersten Monaten des neuen Erntejahres stützen dürfte. Insgesamt sollten sich kontinuierlich verbessernde Nachfragetrends, ausgewogene Angebotsgrundlagen und ein diszipliniertes Kaufverhalten als stabile Grundlage für den Markt erweisen.
Die Gesamtverpflichtungen liegen mit 246,2 Millionen Pfund weiterhin auf hohem Niveau und übertreffen den Vorjahreswert um 14,3 %. Die neuen monatlichen Verkäufe für die aktuelle Ernte beliefen sich auf 81,3 Millionen Pfund. Der Inlandsmarkt sicherte sich 16,6 Millionen Pfund, während die Exporte 64,7 Millionen Pfund an neuen Verpflichtungen hinzufügten. Die Gesamtverpflichtungen für die aktuelle Ernte auf dem Inlandsmarkt belaufen sich nun auf 108 Millionen Pfund, während die Exporte 138 Millionen Pfund erreicht haben. Die nicht gebundenen Bestände sind nun um 17,18 % auf 248 Millionen Pfund gesunken, verglichen mit 299 Millionen Pfund im Vorjahr.
Die Verkäufe der neuen Ernte beliefen sich Berichten zufolge auf 155 Millionen Pfund. Die Verpflichtungen für die neue Ernte auf dem Inlandsmarkt belaufen sich nun auf 77 Millionen Pfund, während die Exportverpflichtungen 225,5 Millionen Pfund erreicht haben, womit sich die Gesamtverpflichtungen für die neue Ernte auf 302,5 Millionen Pfund belaufen.
Die Ernte 2026 steht noch am Anfang, und die ersten Ernteerträge treffen gerade erst ein. In den nördlichen und südlichen Anbaugebieten hat die Ernte Ende Juli begonnen, und in der zentralen Region läuft sie diese Woche auf Hochtouren.
Im Obstgarten scheint der Erntezeitraum zwischen den verschiedenen Sorten im Vergleich zu den Vorjahren verkürzt zu sein. Da mehrere Sorten erntebereit sind, müssen die Obstbauern Entscheidungen darüber treffen, in welcher Reihenfolge sie die Bewässerung und die Bekämpfung des Nabelorangenwurms (NOW) durchführen. Erste Beobachtungen zur Qualität sind bei den früh geernteten Sorten besser als im letzten Jahr, doch aufgrund des verkürzten Zeitraums zwischen den Erntezeitpunkten der verschiedenen Sorten werden wir die Qualität im weiteren Verlauf der Saison weiter beobachten.
Die Schäl- und Knackmaschinen laufen schneller als in der letzten Saison, und die Ernte liegt insgesamt weiterhin etwa zwei Wochen vor dem Zeitplan der Ernte 2025. Die heißen und trockenen Wetterbedingungen haben den Erntezeitpunkt beschleunigt, da die Nüsse schneller getrocknet sind, was letztendlich dazu geführt hat, dass die Nüsse den Schäl- und Knackprozess schneller als normal durchlaufen haben.
Erste Beobachtungen deuten darauf hin, dass die Kerngrößen in dieser Saison bislang kleiner ausfallen. Dies ist jedoch nur eine vorläufige Einschätzung, und es liegen noch keine Ernteerträge aus der Region „Central“ vor, um ein vollständiges landesweites Bild hinsichtlich der Größe zu erhalten. In den nächsten Wochen werden Erntevergleiche dazu beitragen, die Stimmung hinsichtlich Ertragsmengen, Erntequalität und Größe zu prägen.
Das Erntejahr 2025 zeigte letztendlich weltweit eine beachtliche Widerstandsfähigkeit. Obwohl die Inlandslieferungen im zweistelligen Bereich zurückgingen und die Käufer das ganze Jahr über äußerst preisbewusst blieben, erreichten die Exporte Rekordwerte, und die Gesamtlieferungen entsprachen fast denen des Vorjahres. Noch wichtiger ist, dass die Branche mit einem Übertrag von weniger als 500 Millionen Pfund, deutlich höheren Verpflichtungen und 17 % weniger nicht gebundenen Beständen als vor einem Jahr in das Erntejahr 2026 startet.
Die ersten Wochen der Ernte haben für zusätzliche Unterstützung gesorgt. Erste Berichte deuten auf kleinere Körner als üblich hin, während das endgültige Ernt 볼umen und die Ertragslage weiterhin ungewiss sind. Diese Beobachtungen sind zwar noch vorläufig, haben Verkäufer jedoch dazu ermutigt, disziplinierte Angebote aufrechtzuerhalten, während Käufer ihren Ersatzbedarf evaluieren. Viele Märkte sind für das vierte Kalenderquartal weiterhin relativ schwach gedeckt, die Verfügbarkeit der aktuellen Ernte ist begrenzt, und die Erzeuger haben wenig Anreiz, die neue Ernte aggressiv zu vermarkten, bevor sie ihre Produktion besser einschätzen können.
Im Verlauf der Ernte dürfte eine höhere physische Verfügbarkeit die Liquidität verbessern, doch die Ausgangslage der Branche bleibt grundsätzlich solide. Es wird erwartet, dass die Preise weiterhin gestützt werden, da der Markt die Anlieferungen der neuen Ernte gegen die ungedeckte weltweite Nachfrage abwägt. Abnehmer sollten ihre Absicherung weiterhin proaktiv prüfen, insbesondere bei größeren Größen und Premium-Spezifikationen, bei denen die Verfügbarkeit möglicherweise weiterhin eingeschränkt bleibt.
Das Erntejahr 2025 endete positiv, und wir gehen mit soliden Fundamentaldaten, überschaubaren Lagerbeständen und vielversprechenden Nachfrageaussichten in die Ernte 2026.
Senior Sales Director Nut Ingredients
Senior Key Account Manager Global Partner